JBS soma R$ 16,3 bilhões em financiamento verde
Títulos relacionados à sustentabilidade chegam 16,9% dos passivos da companhia em diferentes moedas
A JBS possui atualmente R$ 16,3 bilhões de dívida em títulos vinculados à sustentabilidade, de acordo com dados financeiros divulgados pela empresa na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Entre os passivos circulantes e não circulantes da companhia, o "financiamento verde" soma 16,9% do total captado para financiamento de suas operações junto ao mercado.
Em 31 de dezembro de 2023, o total de empréstimos e financiamentos da JBS era de R$ 96,82 bilhões, distribuídos entre dívidas de curto e longo prazo.
Desses, R$ 16,34 bilhões têm vencimento a partir de 2031 e estão diretamente vinculados a metas de sustentabilidade, evidenciando a estratégia da empresa de alinhar suas operações financeiras com objetivos ambientais.
Entre eles, a companhia assumiu o compromisso de reduzir a zero suas emissões de gases de efeito estufa até 2040, bem como zerar o desmatamento ilegal, e lançou iniciativas de aprimoramento de seus fornecedores, como o Fazenda Nota 10 (FN10), rastreabilidade e outras.
Com base nesse compromisso, a JBS também emitiu tais títulos e contraiu dívidas verdes.
Pela liderança global em produção de proteína animal, a JBS é alvo frequente de questionamentos sobre a sustentabilidade de suas atividades e, por isso, mantém uma série de iniciativas para responder ao mercado.
Financiamento verde
Os títulos sustentáveis da JBS incluem diferentes emissões de títulos que possuem metas específicas, como a redução de emissões de gases de efeito estufa e outras iniciativas ambientais.
Essa relação entre dívida e sustentabilidade está alinhada com as metas de longo prazo da JBS, que incluem zerar seu balanço global de Emissões de Gases do Efeito Estufa até 2040.
Entre os títulos destacados estão as emissões de Sustainability-Linked Bonds (SLBs) que, se as metas estabelecidas não forem alcançadas, podem resultar em um aumento na taxa de juros a ser paga aos investidores.
A alocação de recursos em títulos sustentáveis também inclui Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) vinculados à sustentabilidade, que são estruturados para apoiar projetos relacionados à produção sustentável no agronegócio.
Esses certificados possuem metas específicas que, se não forem atingidas, também resultam em um aumento nas taxas de juros aplicáveis.
Saúde financeira
Embora o percentual de dívida vinculada a metas sustentáveis seja um sinal positivo para investidores interessados em práticas ESG (ambientais, sociais e de governança), a empresa enfrenta desafios significativos para manter a estabilidade de suas finanças enquanto persegue esses objetivos.
O índice de alavancagem da empresa, que é uma medida da dívida líquida em relação ao EBITDA ajustado, era de 4,32 vezes em 2023, acima dos 2,27 registrados em 2022.
A dívida líquida da JBS, que considera os empréstimos e financiamentos deduzidos de caixa e equivalentes de caixa, somava R$ 74,06 bilhões em 2023, estável em relação ao ano anterior.
Esse valor representa uma relação de 157,6% em comparação ao patrimônio líquido da empresa, mostrando um equilíbrio entre capital próprio e de terceiros.
A alavancagem indica uma pressão adicional sobre a empresa para gerenciar suas finanças de maneira eficiente.
O pagamento de dividendos de R$ 2,2 bilhões contribuiu para o aumento do endividamento, o que reflete a necessidade de continuar equilibrando os retornos aos acionistas com os investimentos em sustentabilidade e crescimento.