Bunge vende para BP participação de 50% em empresa de açúcar e etanol no Brasil
Conclusão da venda deve contribuir para uma monetização em torno de US$ 800 milhões
Por |
A americana Bunge anunciou hoje (dia 20) a venda de sua participação de 50% na BP Bunge Bioenergia para a britânica British Petroleum (BP), sua parceira na joint venture, formada em 2019. A Bunge Bioenergia combinou os negócios no Brasil de bioenergia e etanol de cana-de-açúcar das duas empresas.
Após o fechamento do negócio, a BP terá 100% da empresa. Segundo a empresa britânica, o valor da empresa a ser adquirida é de aproximadamente US$ 1,4 bilhão..
Após a conclusão, a BP vai se tornar a única proprietária do negócio de cana-de-açúcar e etanol em escala industrial, que permitirá à companhia acelerar a geração de valor por meio da integração de suas capacidades comerciais e tecnológicas.
A aquisição resultará na consolidação de 100% dos resultados financeiros da BP, incluindo dívida líquida de aproximadamente US$ 0,5 bilhão e obrigações de arrendamento de aproximadamente US$ 0,7 bilhão.
De acordo com a Bunge, a conclusão da venda deve contribuir para uma monetização em torno de US$ 800 milhões, dependendo do momento do fechamento e dos ajustes habituais. A conclusão da venda de sua participação na empresa depende de ajustes finais e aprovações regulatórias.
A joint venture tem 11 usinas localizadas nas regiões Sudeste, Norte e Centro-Oeste do Brasil com capacidade de processamento de 32,4 milhões de toneladas de cana por safra. Podem produzir 1,7 milhão de toneladas de açúcar e 1,7 bilhão de litros de etanol.
Segundo Greg Heckman, CEO da Bunge, a joint venture caminha para se tornar uma empresa líder em açúcar e bioenergia.
“No entanto, esse negócio não é essencial para a estratégia de longo prazo da Bunge e essa transação nos permitirá focar e investir em nossos negócios principais e, ao mesmo tempo, fortalecer ainda mais nosso balanço patrimonial. A BP tem sido uma parceira valiosa para a Bunge, e desejamos a ela e à equipe sucesso contínuo."
BP fala em expansão
Segundo a BP, a transação de alto retorno permitirá à empresa realizar sinergias e continuar a expandir o negócio.
“Paralelamente, a empresa vai reduzir globalmente planos de desenvolvimento de novos projetos de biocombustíveis, pausando dois enquanto continua a analisar três em outros países”, diz a empresa em nota.
Segundo a BP ainda, as mudanças contribuem para o cumprimento da meta da transição energética de biocombustíveis de US$ 2 bilhões de EBITDA até 2025.
A aquisição está de acordo com o retorno esperado da BP para bioenergia de mais de 15% e está totalmente enquadrada dentro da estrutura de disciplina financeira da companhia, incluindo metas de investimento de cerca de US$ 16 bilhões em 2024 e 2025.
Após a conclusão, a BO divulgou que terá capacidade para produzir cerca de 50 mil barris por dia de etanol equivalente a partir da cana-de-açúcar por meio das 11 unidades agroindustriais da BP Bunge Bioenergia em cinco estados brasileiros.
A empresa atua com um modelo de negócios integrado que abrange toda a cadeia produtiva até a comercialização de etanol e açúcar.
Novos projetos
A BP informou ainda que está revendo globalmente os planos para o desenvolvimento de novos projetos de biocombustíveis, como SAF (de aviação) e diesel renovável, interrompendo o planejamento de dois potenciais projetos, ao mesmo tempo em que reavalia outros três em outros países. O objetivo é simplificar o portfólio de produtos.
Emma Delaney, vice-presidente executiva do segmento de clientes e produtos da BO, afirmou em nota que a BP entrou de forma pioneira no negócio de bioenergia no Brasil e "esperamos continuar a crescer e desenvolver no país.”
“Estamos focando nossos planos no desenvolvimento de novos projetos de biocombustíveis impulsionados pela busca de valor. Tomadas em conjunto, estas mudanças podem nos permitir alcançar o crescimento e os retornos que esperamos do negócio de biocombustíveis, mas de uma forma mais simples e mais focada. Isto está totalmente alinhado com as prioridades da bp em focar no negócio e no aumento do retorno aos acionistas.”
O J.P. Morgan atuou como assessor financeiro da Bunge, e o escritório Tauil & Chequer Advogados e o Mayer Brown foram os assessores legais da trading.